历经阵痛！2026上半年螺杆机组在细分赛道找机遇

2026年上半年，国内中央空调市场交出了一份并不乐观的成绩单。整体市场容量增长率为-10.8%，寒意从地产端层层传导至产业链各环节。在这一片下行声中，螺杆机组的表现同样不容乐观――市场占有率为5.5%，增长率为-8.6%，延续了近年来的下滑态势。

值得关注的是，螺杆机组-8.6%的下滑幅度，略小于中央空调整体市场-10.8%的跌幅。在整体大盘加速收缩的背景下，这个2.2个百分点的“相对跑赢”，似乎与螺杆机组容易被替代的普遍认知矛盾。

这首先是因为，存量市场起到了关键对冲作用。整体市场-10.8%的跌幅，很大程度上由新建商业地产和住宅配套的腰斩式下滑拖累。而螺杆机组的主要战场本就不在住宅，而在于存量的工商业建筑。中国上一轮螺杆机组的销售高峰约在十多年前，这批设备的使用寿命普遍在15年以上，如今正进入大规模的替换改造窗口期。即便没有新建项目，“以旧换新”带来的存量改造需求也为螺杆机组托住了底。

其次，替代效应的“侵蚀边际”正在减弱。螺杆机被磁悬浮离心机向上挤压、被多联机向下蚕食，但最剧烈的替代期已经过去，到了2026年，替代效应已进入相对稳态――该被替代的项目在能效竞赛中早已完成了设备切换。剩下的存量市场中，大量中小型工厂、区域能源站、中型酒店对初投资极其敏感。

在2026上半年经济承压、企业普遍缩紧预算的背景下，部分机组的溢价显得不合时宜，而螺杆机组凭借成熟的供应链和激烈的价格竞争，其单位冷量的初装成本优势被重新放大。

再者，下游应用结构的抗周期性也不容忽视。2026年上半年，新能源汽车产业链、半导体电子厂房、生物医药园区等高端制造业仍在持续落地，这些洁净厂房对温湿度控制有硬性要求，必须采用冷水机组，为水冷螺杆机提供了稳定的基本盘。与此同时，医院、实验室对四管制螺杆机同时供冷供热的需求不降反升，这部分结构性增长恰好对冲了传统商业项目减少的部分缺口。

所谓四管制螺杆机组，其核心价值正式在于一套设备但同时供冷供热，能够精准满足那些全年、甚至同一时刻都需要冷热两用的复杂场景。传统方案不仅设备繁多、占地庞大，更存在冷热抵消、能耗高昂的痛点。四管制机组采用冷热一体式机电集成设计，无需配套锅炉设备，可直接安装于屋顶或室外，无需专用机房。

医疗健康是其最核心的应用场景。医院手术室、ICU病房等区域需要全年精密恒温恒湿控制，传统方案温控不稳且效率低下。四管制机组能独立精确控制冷冻水和热水，满足严苛的环境要求。以中国人民解放军总医院国家转化医学中心项目为例，西屋康达提供的四管制风冷螺杆机组总冷量超4000kW，总制热量超5000kW。电子厂房与半导体洁净室是另一重要增长极。这些场所对温湿度、洁净度及稳定性的要求极为苛刻，空调设备几乎全年不间断运行，国祥四管制螺杆机组已成功应用于半导体电子厂房、生物医药等领域。

从品牌表现来看，占有率10%以上由江森自控约克、美的、顿汉布什三家构成。江森自控约克在风冷螺杆机组和水冷螺杆机组两个产品领域均有全面布局，产品线极为宽泛。美的作为国产品牌代表，在新能源、园区、工业、新基建等各大领域均有不俗表现。值得一提的是，顿汉布什在数据中心领域的订单正高速增长，其集成自然冷却风冷螺杆机组已入选国家绿色数据中心先进技术目录。

占有率5%-10%汇聚了麦克维尔、开利、格力、特灵、天加、克莱门特、国祥。麦克维尔亦在积极布局数据中心冷却赛道，主推变频风冷螺杆、自然冷却等多元技术路线。开利的水冷螺杆机组在2026年AHRI能效测试中COP值高达5.2，远超国家一级能效标准；特灵则凭借轨道交通等领域的长期耕耘保持稳定的项目基础。天加在2026年还升级了低噪型水冷螺杆机组，进一步拓展了对噪音敏感的应用场景。国祥的螺杆热源塔热泵机组和水冷变频螺杆式冷水机组广泛应用于宾馆、医院、核电、精密仪器等多元领域。克莱门特的主力产品就是螺杆机组，在负荷变化较大的场所有着广泛应用。

占有率5%以下的包括EK、广州日立空调、LG、盾安、海尔、欧博、思科、海信等品牌。EK的高效满液式螺杆式水(地)源热泵机组已成功服务工业、产业园、医疗等众多标杆项目。盾安在核电暖通领域建立了极强的竞争壁垒。海尔依托自主知识产权的单螺杆压缩机核心技术，推出了输出温度可达150-200℃的高温螺杆机组，在工业高温供热领域开辟了差异化赛道。

螺杆机组曾是大中型建筑的标配选择，也经历了被多联机、磁悬浮离心机等新产品不断替代的阵痛。但螺杆机组绝非一个正在消亡的产品类别，未来螺杆机组的竞争，拼的是改造方案的灵活性、售后维保的低成本，以及在四管制、热泵等细分赛道的专业深度。