下滑10.4%！2026上半年两联供承压，品牌加码全屋舒适系统

根据艾肯网统计数据显示，2026年上半年，两联供机组市场规模同比下降10.4%，产品在中央空调整体市场中的占比为3.7%，与去年同期基本持平。 

从市场表现来看，房地产市场持续调整、家装零售恢复节奏偏慢，依然是影响两联供市场发展的主要因素。2026年1―6月份，全国房地产开发投资38074亿元，同比下降18.0%；其中，住宅投资29300亿元，下降17.8%。高端住宅、别墅等新增供应量的收缩，对两联供的新装需求形成明显抑制。

作为改善型住宅、别墅及高端住宅的重要配套产品，两联供市场与家装零售关联度较高，在整体消费信心尚未完全恢复的背景下，市场规模继续承压。

不过，相较于传统家用中央空调产品，两联供依然展现出较强的市场韧性。

一方面，消费者对于舒适居住环境的需求并未减弱，尤其是在改善型住房和品质住宅领域，全屋舒适系统的接受度不断提升；另一方面，“好房子”建设持续推进，也让恒温、恒湿、健康空气等居住理念逐渐成为市场关注重点，为两联供产品提供了新的发展空间。 

从政策端来看，2026年5月1日，GB/T 18430.2-2025《蒸气压缩循环冷水(热泵)机组 第2部分：户用及类似用途的冷水(热泵)机组》正式实施。新版标准进一步完善了户式水机产品分类、测试工况及全年能效评价体系，对产品性能和运行效率提出了更高要求，也进一步推动行业向更加规范、更加高质量的发展阶段迈进。

相比市场规模变化，今年行业更值得关注的是竞争逻辑的变化。

近年来，两联供已经从单纯解决冷暖需求，逐步向全屋舒适系统升级。消费者关注的不再只是制冷、采暖效果，而是更加重视空气品质、湿度控制、运行噪音、节能表现以及智能化管理能力。

这一变化直接驱动了产品形态和品牌战略的全面升级。越来越多品牌开始将两联供与新风、除湿、加湿、空气净化、智慧控制等系统深度融合，五恒、多恒系统也逐渐成为行业发展的重要方向。

与此同时，渠道竞争也在发生变化。过去，两联供更多依赖高端住宅和别墅市场，而如今随着产品不断成熟、系统成本逐步优化，其应用范围正向改善型住宅延伸。对于经销商而言，竞争重点也由销售单一产品逐渐转向系统设计、安装交付和售后服务能力，全屋舒适解决方案成为越来越多渠道商提升竞争力。

从企业布局来看，今年上半年各品牌继续围绕全屋舒适系统进行产品升级。

江森自控约克推出水生态中央空调IWE AirPro，以“水温润、水无声、水百态、水清澈、水连绵、水融汇”六大维度重新定义水生态舒适标准；

大金发布全新的Luxury Air Land空气定制系统，持续强化空气定制理念，将住宅空气从标准化温控升级为个性化定制方案；

日立推出全屋全感3.0空气定制系统，并升级AI空气超脑，实现空调、地暖、新风等多系统协同控制；

约克VRF持续推进天氟地水3.0产品体系，进一步丰富高端住宅舒适解决方案；

麦克维尔则推出A+Ultra辐射调温系统，在辐射制冷、静音运行及智能控制等方面进一步提升户式水系统产品竞争力。

可以看到，各品牌的发展路径虽有所不同，但整体方向高度一致，即不断由设备竞争向系统竞争升级，由冷暖产品向空气管理平台延伸，围绕用户舒适体验构建更加完整的全屋生态系统。

从技术路线来看，目前天氟地水、天水地水等方案依然是市场主流。天水地水凭借舒适性优势，在高端住宅市场保持稳定发展；天氟地水则依托安装灵活、节能高效等特点，持续扩大市场覆盖范围。天氟地氟作为补充路线在部分区域亦占有一席之地。

从2026上半年两联供机组市场品牌表现来看，市场占有率超过10%的有江森自控约克、大金和日立，三大品牌继续稳居第一阵营。其中，江森自控约克凭借成熟的水生态产品体系以及完善的渠道布局，持续拓展大宅、五恒解决方案；大金依托天氟地水产品及空气定制理念，不断强化高端住宅市场竞争力；日立则发挥多联机渠道优势，加快全屋舒适系统布局，市场地位进一步提升。

市场占有率位于5%―10%区间的品牌有约克VRF、东芝、格力和开利。近年来，约克VRF持续深耕天氟地水市场，占比不断精进。东芝户式水系统竞争力不断增强，格力依托完善的渠道体系保持稳定增长，开利则继续发挥其在舒适住宅领域的技术优势。

市场占有率低于5%的品牌包括麦克维尔、特灵、三菱重工海尔、科龙、三菱重工、美的、中广欧特斯、海信、林内、三菱电机、威能、西屋空调等。尽管单个品牌市场份额相对有限，但依托差异化产品定位、区域市场布局以及细分渠道优势，不断丰富两联供市场产品结构，也进一步推动行业竞争更加多元。